Как работать с инвестором

Так как тема предыдущего поста оказалась актуальной для многих, Дмитрий продолжил свои размышления по поводу тандема трейдер-инвестор.

"Несколько практических моментов, которые тебе как трейдеру позволят заниматься управлением капиталом, а не думать о том, что думает инвестор.

1. Бери деньги надолго. Минимум – год.

Посмотри на любую нормальную управляющую компанию. Тебе обязательно говорят о минимальном рекомендуемом сроке инвестирования в один год. А если ты хочешь почти гарантировано быть в прибыли, то три года. Там работают профессионалы, которые знают, что такое управление капиталом.

2. Инвестор должен видеть состояние счета и динамику по счету только в отчетный период (раз в месяц, раз 3 месяца и т.д.)

Тот факт, что инвестор может в любой момент посмотреть состояние счета, вовсе не является преимуществом трейдера.

В процессе управления твой счет колеблется, движется то вверх, то вниз. Ты спокоен, ты знаешь, что это нормальный процесс. Но инвестора колбасит также, как и твой счет. А еще он начинает смотреть, где ты купил и где продал. В этот момент ему может показаться, что можно было выгодней купить и продать, а это уже вмешательство в действия управляющего с попыткой учить его, как надо делать. Так что в данном случае лучше, когда инвестор смотрит на результат, а не на процесс. Тогда все сделанное уже является сделанным и оценивается рационально. Оценка происходит по контрольным точкам: квартальная доходность, просадка. Сравнивается теоретическая и реальная доходность системы.

3. Инвесторов должно быть много.

Стандартная диверсификация. Если инвестор один, и он забрал деньги, то нет капитала для управления. Если инвесторов сто, то кто-то может выводить деньги, а кто-то еще заводить. Не зависишь от одного человека.

Дмитрий Слепцов"

Почём гамбургеры на бирже?

Мой друг, партнёр и очень сильный системный трейдер Дмитрий Слепцов написал замечательную статью. Всем кто интересуется системной торговлей настоятельно рекомендую для прочтения. Наслаждайтесь!

"Думая о биржевых системах, думаю о системах вообще.

Посмотрим вокруг. Что мы видим? Мы видим, что нас повсюду окружают системы. Начиная с самого государства и заканчивая отдельным человеком со своими должностными обязанностями.

Системы – это то, что работает. Возьмем автомобиль. Это система систем. А человек! То же самое. Человек – это целая система систем. Они так и называются. Нервная система, сердечно-сосудистая система и т.д. В системе все абсолютно четко.

И вот тут мой любимый вопрос: «Почему Макдональдс – это Макдональдс?». Вы понимаете, о чем я. В чем секрет Макдональдс? Почему все ненавидят Мак, но ходят туда есть. Почему в торговом центре в Мак очереди по десять человек в каждое окно, а рядом рестораны, казалось бы, с «нормальной» едой пустуют, банкротятся и закрываются.

Пусть этот вопрос останется без ответа. А если кто знает, то напишите вариант мне на почту ))

Но что можно сказать абсолютно точно, так это то, что секрет НЕ В ГАМБУРГЕРАХ! Макдональдс – это система с большой буквы «С», с огромной буквы «ЭС!!!». В гамбургерах хоть раз вы видели «попку» от огурчика. Никогда. Только серединка. А помидоры? Всегда середина. А остальная часть помидора идет туда, откуда можно было бы половину голодающих накормить. Картофель фри всегда блестит. Маленькие дети от этой еды просто «тащатся». «Свободная касса!» - машем флажком. «Спасибо за заказ», «Спасибо, что без сдачи». Да самим, не побоимся этого слова, рестораном Макдональдс управляют подростки! Вот тебе и СИСТЕМА!

Вот она ИДЕАЛЬНАЯ СИСТЕМА! Она может работать с МИНИМАЛЬНЫМИ ВНЕШНИМИ УСИЛИЯМИ. Работоспособность системы обеспечивается самой системой! В Маке в принципе нет такого понятия как «незаменимый» сотрудник. Любого увольняй и система не шелохнется!

Любой из нас в выходные приготовит отменный чизбургер, в разы больше и вкуснее, чем в Макдональдсе, но кто построит такую же бизнес-систему как в Макдональдсе?!!!

Вот именно этим мы, системщики, и занимаемся. Мы строим системы, которые работают. Мы строим Макдональдс. Пока все остальные ищут Грааль и рассуждают, как правильно надо торговать, мы создаем то, что по сути своей работает. Мы строим то, за чем нам надо просто наблюдать, убираем человеческий фактор и неукоснительно следуем свои правилам.

Может, Макдональдс завтра закроется, и вы скажете, что система перестала работать. Может быть. Но сколько денег она уже заработала? Сколько еще заработает прежде, чем закроется? И сколько заработают вновь придуманные системы? Подумаем над этим ))

Дмитрий Слепцов".

Боковик

Вчерашнее закрытие рынка ниже уровня 1390 по индексу ММВБ говорит о том, что последняя волна роста завершена.

Означает ли это, что мы будем стремительно падать? Нет, не означает.

Означает ли это, что мы не будем больше расти? Конечно же, нет.

Просто для меня стало окончательно понятно, что пришло время «великого боковика» с диапазоном 1215-1530 по ММВБ. Точно такого же, как в 2007-2008 году. От 1530 до 1970.

Пришло время великого запила, который в прошлый раз продолжался почти 2 года.

В сегодняшний диапазон мы вошли в октябре 2009. То есть находимся всего 7 месяцев.

Тот, кто торговал прошлый «великий боковик» согласиться со мной. Заработать на рынке будет очень сложно.

Потому что:

1. Не будут больше работать индексные подходы. Не получиться купить всё подряд и наслаждаться заработком.

2. Не получиться больше легко и просто сидеть в убыточных позах и за короткое время на новой волне бычьего безумия выезжать в плюс. Будут беспокоить.

3. Нет больше на рынке примитивных инвестиционных идей вроде реструктуризации телекомов и глобальной недооценённости отечественной электроэнергетики.

Означает ли это, что на рынке нельзя больше заработать? Конечно, нет. Просто делать это надо будет совсем по-другому

Я считаю, что, прежде всего:

1. Необходимо отказаться от диверсификации. Она будет очень вредить эффективности.

2. В портфеле систем повысить веса быстрых систем, работающих на меньших тайм-фреймах, а также колебательных систем.

3. Включать системы, работающие от продаж – «шортовые».

4. Работать с акциями, имеющими в данный момент относительную «силу» / «слабость» по отношению к индексу.

5. Для любителей фундамента искать яркие жемчужины в эшелонах.

Понятно, что сделать это смогут немногие. Но таковы реалии финансовых рынков. Периоды лёгких денег продолжаются недолго. Поэтому кто хочет оставаться в этом бизнесе просто необходимо искать новые решения и развиваться.