On-line семинар. Ответы на вопросы

Дорогие друзья!

Бесплатный on-line семинар, во время которого я буду отвечать на любые ваши вопросы, состоится в пятницу 16 июля в 19 часов.

Задать вопрос можно, просто ответив на данное письмо.

Для участия в семинаре Вам необходимо перейти по этой ссылке не ранее, чем за 15 минут до начала мероприятия.

Требования к аппаратным и программным средствам:

• Операционная система WINDOWS (XP, VISTA);

• Открытый порт 1935 по адресу IP:88.212.201.64;

• Браузер (Internet Explorer, Mozilla FireFox, Opera, Google Chrome);

• Колонки, наушники или встроенные динамики;

• Предустановленное приложение Adobe Flash Player, версия не ниже 10;

• Скорость канала Интернет не менее 256 KBit/s;

Сервис по проведению интернет-конференций предоставлен компанией COMDY.

On-line семинар (Ответы на вопросы)

Если у Вас есть ко мне вопросы, то самое время их задать :)

Мне часто приходят письма с вопросами на различные темы. Кто-то интересуется общими принципами торговли, кто-то хочет разобраться в конкретном методе, кому-то просто интересно пообщаться.

Я решили сделать бесплатный онлайн-семинар, во время которого отвечу на  ваши вопросы. Поэтому, до пятницы можно присылать мне любые вопросы по биржевой торговле, которые вас интересуют. Я отберу наиболее интересные и отвечу на них в ходе онлайн-семинара. Какие-то из вопросов, возможно, станут темой будущих семинаров или выпусков рассылки.

Задать вопрос можно, просто ответив на данное письмо.

О дате и времени проведения семинара я  сообщу дополнительно.

Характеристики торговых систем

Любая сложная система - техническая, технологическая, математическая и даже социальная обладает целым набором характеристик, которые позволяют сравнивать её с аналогами и судить об адекватности применения в тех или иных ситуациях. Биржевые торговые системы не исключение.

В этом материале я привожу расшифровку основных показателей, которые используются для характеристики торговых систем.

Net profit - общий доход (убыток), полученный системой за период торговли (тестирования).

Gross profit - общий накопленный доход всех прибыльных сделок за период.

Gross loss - общий накопленный убыток всех убыточных сделок за период.

Open position - прибыль или убыток всех текущих открытых позиций в портфеле.

Ratio avg. win/loss - средний выигрыш, деленный на средний проигрыш. Желательно получение этого соотношения больше 1, однако для правильной оценки общей производительности системы или портфеля необходимо учитывать также Percent profitable (процент прибыльных сделок).

Percent profitable - процент прибыльных сделок в общем числе сделок. Для оценки системы необходимо использовать вместе с ratio avg. win/loss, поскольку система, имеющая высокий процент прибыльных сделок в общем числе сделок может быть, тем не менее, убыточной.

Percent in the market - время, в течение которого были открытые позиции, деленное на общую длительность тестируемого периода.

Adjusted Gross Profit - общий доход всех прибыльных сделок минус корень квадратный из общего дохода прибыльных сделок, умноженный на среднюю величину выйгрышной сделки.

Adjusted Gross Loss - общий убыток всех убыточных сделок минус корень квадратный из общего убытка всех убыточных сделок, умноженный на среднюю величину убыточной сделки.

Adjusted Net Profit - Adjusted Gross Profit минус Adjusted Gross Loss.

Select Gross Profit - общая прибыль всех прибыльных сделок минус прибыль “выскакивающих” сделок. Сделка считается “выскакивающей”, если прибыль или убыток от этой сделки откланяются от среднего значения больше, чем на величину трех стандартных отклонений.

Select Gross Loss - общий убыток всех убыточных сделок минус убыток “выскакивающих” сделок.

Select Net Profit - общий доход (убыток), произведенный системой за период торговли за вычетом всех положительных и отрицательных “выскакивающих” сделок. Системы, зависящие от результатов случайных сделок, могут иметь результаты, чрезвычайно сильно отличающиеся от систем, которые не зависят от случайных сделок. Трейдерам следует обращать внимание на то, получает ли система систематически прибыль от “выскакивающих” сделок. Системы, которые пытаются это делать, могут давать при бэктестинге значения доходности, существенно отличающиеся от тех, которые могут быть получены в будущем.

Profit factor - Общий доход, деленный на общий убыток. Показывает каков средний доход на единицу убытка. Желательно иметь эту величину выше 3.

Maximum Drawdown - наибольшее внутридневное падение, испытываемое системой на отдельно взятой незакрытой сделке. Для длинной позиции - это расстояние от открытия до наименьшего нереализованного значения внутри дня, для короткой позиции - от открытия до максимального нереализованного значения внутри дня. Может выражаться как в процентах, так и в абсолютных величинах.

Average Drawdown - среднее значение maximum drawdown для всех сделок.

Maximum Run-up - величина, обратная maximum drawdown. Максимальный нереализованный внутридневной рост для отдельной сделки.

Average monthly return - доход, достигаемый каждым компонентом портфеля в среднем за месяц в процентах.

Initial allocation - первоначальный торгуемый капитал, процент от капитала портфеля, используемый для первой сделки.

RINA Index - этот индекс соединяет вместе select net profit, average drawdown и время нахождения в открытой позиции (percent time in the market) в одно простое значение, характеризующее соотношение дохода и риска (reward rick ratio). Чем больше значение индекса, тем более эффективна система. Данный индекс оценивает соотношение дохода и риска на основании статистики сделок в отличии от других способов (например, Sharpe Ratio), которые базируются на оценке кривой доходности.

RINA Index = select net profit /( average drawdown *percent time in the market)

Игорь Федосенко.

Как работать с инвестором

Так как тема предыдущего поста оказалась актуальной для многих, Дмитрий продолжил свои размышления по поводу тандема трейдер-инвестор.

"Несколько практических моментов, которые тебе как трейдеру позволят заниматься управлением капиталом, а не думать о том, что думает инвестор.

1. Бери деньги надолго. Минимум – год.

Посмотри на любую нормальную управляющую компанию. Тебе обязательно говорят о минимальном рекомендуемом сроке инвестирования в один год. А если ты хочешь почти гарантировано быть в прибыли, то три года. Там работают профессионалы, которые знают, что такое управление капиталом.

2. Инвестор должен видеть состояние счета и динамику по счету только в отчетный период (раз в месяц, раз 3 месяца и т.д.)

Тот факт, что инвестор может в любой момент посмотреть состояние счета, вовсе не является преимуществом трейдера.

В процессе управления твой счет колеблется, движется то вверх, то вниз. Ты спокоен, ты знаешь, что это нормальный процесс. Но инвестора колбасит также, как и твой счет. А еще он начинает смотреть, где ты купил и где продал. В этот момент ему может показаться, что можно было выгодней купить и продать, а это уже вмешательство в действия управляющего с попыткой учить его, как надо делать. Так что в данном случае лучше, когда инвестор смотрит на результат, а не на процесс. Тогда все сделанное уже является сделанным и оценивается рационально. Оценка происходит по контрольным точкам: квартальная доходность, просадка. Сравнивается теоретическая и реальная доходность системы.

3. Инвесторов должно быть много.

Стандартная диверсификация. Если инвестор один, и он забрал деньги, то нет капитала для управления. Если инвесторов сто, то кто-то может выводить деньги, а кто-то еще заводить. Не зависишь от одного человека.

Дмитрий Слепцов"

Что думает инвестор, который дал трейдеру деньги в управление?

Рано или поздно, любой успешный трейдер начинает задумываться о расширение своей деятельности. То есть о привлечение дополнительных средств под своё управление. Дмитрий Слепцов написал статью, в которой попытался разобраться в вопросах взаимоотношений трейдера и учредителя управления, то есть инвестора.

"Вот ты понял, что сформировался как трейдер, и решил взять инвесторских денег в управление. Здесь тебе придется учесть ряд особенностей психологии инвестора. А самое интересное, что он и сам может об этих особенностях не догадываться. И ты, как человек, знающий отрасль, должен смотреть на несколько шагов вперед, опережая мысли инвестора. Итак, погнали.

1. Инвестор думает, что ты машина для зарабатывания денег.

Именно так, мой друг. Если ты полагаешь, что инвестор действует рационально, отдавая тебе деньги, то ты ошибаешься.

Инвестор подсознательно думает, что как только он отдаст тебе денег, можно спокойно сидеть и смотреть, как бабло течет рекою, делая богаче и его, и тебя. При этом на встрече ты с ним оговариваешь, что доходность 50% среднегодовых, это может быть и -10% годовых и 140% годовых. Но он-то полагает, что уж в его-то случае это точно не так, уж в его-то случае сразу будет год 140%, ну или на крайний случай 80%. И что бы ты не говорил, а самое интересное, что, как бы тебе не казалось, что инвестор понимает все, о чем ты говоришь, он не понимает! Лучше сказать даже так: он понимает, но в глубине отказывается верить и надеется, что все будет так, как хочет он.

2. Инвестор думает, что прибыль распределяется равномерно.

Когда речь идет о неком годовом проценте прибыли, например, 60% годовых, инвестором эта доходность воспринимается как равномерный рост капитала на 5% ежемесячно. На самом деле это может быть и так: 4 нулевых месяца, 2 месяца по 10%, 2 отрицательных месяца, 2 месяца по +20%, 2 месяца по 5%. Или так: 10 месяцев у нуля с небольшим плюсом, потом за два месяца 40%. А может быть и так, что весь год торгуешь, а в итоге -10%.

Это может быть как угодно, но вряд ли это будет равномерной доходностью по месяцам. Но именно такое подсознательное ожидание присутствует у инвестора. И, поверь, тебе придется слышать вопросы в свой адрес: Почему капитал не растет? Почему рынок вырос, а капитал не вырос? И т.д.

3. Инвестор не думает о просадке.

Если инвестор купил квартиру и сдает ее, как он получает доход? Правильно. Равномерно. Каждый месяц равными долями (это предыдущий пункт). А еще он не видит никаких минусов. Никаких просадок. Каждый месяц деньги только прибывают.

На бирже деньги не только прибывают, но еще как могут и убывать. Инвестор к этому не готов. Он не думает, что 50% годовых это могли быть все 90% годовых, которые к концу года просто «спилило». Ты как трейдер знаешь, как происходит управление капиталом, а инвестор не знает. Поэтому будь готов в динамике доходности и к тому, что инвестор к ней не готов.

4. Инвестор думает, что год – это мало.

Год – это ДОЛГО! Год – это достаточно большой период времени. Год кажется маленьким только тогда, когда он уже прошел. А когда он идет, тянется, со прибылями, убытками, просадками и т.д. он кажется очень даже долгим.

Инвестор дает тебе деньги, слышит среднегодовую доходность 50% и думает, что это совсем скоро, что вот они 50% уже практически у него в руках. Но это не так. Год тянется, и в этом случае тот факт, что прошло полгода, а инвестор не увидел на счету свои 35%, работает против тебя.

Что имеем в итоге. Все очень просто.

Если ты не оправдал ожидания инвестора, он забирает деньги.

Если ты не полностью оправдал ожидания инвестора, он забирает деньги.

Если у инвестора появился более выгодный проект, он забирает деньги.

Если инвестору просто понадобились деньги, он забирает деньги.

А это напрямую сказывается на твоем доходе.

Хорошая новость. В мире ОГРОМНОЕ КОЛИЧЕСТВО ДЕНЕГ для управления. И если ты профессионал, ты найдешь свои деньги в управление.

Не поймите меня неправильно. Эта статья родилась в качестве попытки оценить и понять психологию инвестора. Я говорю об особенностях его психологии. О том, что я встречал и с чем работал.

Биржевая торговля – это бизнес, в котором непонятно, когда достанешь прибыль. Поэтому создавайте себе дополнительные источники дохода, пока масштаб вашей торговли не достиг уровня, при котором можно взять трендовое движение и понимать, что теперь минимум год можно ничего не делать и быть с баблом.

Дмитрий Слепцов"

Битва аналитиков 2

Продолжение истории противостояния аналитических подходов

Видео

Как следовать системе !

Заметил интересную психологическую особенность:

Чем больше отстранен от процесса торговли, тем четче и спокойнее идет сам процесс.

В процессе реализации торговли по системе так или иначе возникают мысли по поводу текущих сделок, рыночного состояния, моментов, которые можно улучшить и т.д. То есть происходит обдумывание того, что происходит. И это обдумывание может приводить к дополнительным действиям, которые изначально системой не предусмотрены. Ну а раз они не предусмотрены системой, значит их и не надо делать в принципе, а значит и сам процесс обдумывания является лишним по факту.

Так вот в те моменты, когда я занят другими, не связанными с торговым процессом делами, торговля проходит гораздо спокойней.

В итоге заметил, что это ИДЕАЛЬНЫЙ РЕЖИМ СЛЕДОВАНИЯ СИСТЕМЕ. Робот запускается и все!!! Никаких лишних мыслей и раздумываний по поводу рынка. Никаких попыток сделать что-то дополнительно помимо системы. Ничего, кроме того, что нужно.

И эта отстраненность достигается тем, что сознание «нагружено» другой работой, которую оно выполняет. Ты просто не успеваешь подумать о рынке и делаешь только то, что должен.

Как использовать это в своей торговле осознанно ? Все очень просто:

Искусственно, усилием воли заставляем себя делать что-то другое, не связанное с рынком!

Читаем книгу. Смотрим фильм (здесь помогут сиквелы – забирают внимание на ура). Играем в компьютерную игру. Идем погулять с кем-то куда-то. Пишем стихи/рассказ/роман. Играем на гитаре/рояле. Звоним другу/подруге. Идем в бассейн. И т.д. Идея ясна.

Идем и реализуем! ))

Дмитрий Слепцов

Битва аналитиков

Очень прикольное видео, о борьбе за клиента корпаративного и независимого аналитиков.

Видео.

Barton Biggs. HEDGE HOGGING.

«Возможно, многие со мной не согласятся, но я считаю, что инвестиции - это в большей степени искусство, нежели наука. Интеллект, опыт, знание биржевой истории, открытое мышление и одержимость характера – всё это важные составляющие успеха любого спекулянта наряду с интуицией, воображением, гибкостью ума и, возможно, долей прозорливости. В какой пропорции должны быть смешаны все эти качества, чтобы получить оптимальный состав, я не знаю. Не существует никакого единственного сочетания.

Инвестиции – игра не для малодушных и интеллектуально ленивых людей. Необходимо, чтобы инвестиционный управляющий по-настоящему любил эту игру и был очарован её сложностью.

Всё, что я могу к этому добавить - это пожелать вам удачи». (Barton Biggs. HEDGE HOGGING.)

Кстати прекрасная и очень поучительная книжка про индустрию хедж-фондов, инвестиции и биржевую торговлю. В своё время прочитал её с огромным удовольствием. Если кто не читал, настоятельно рекомендую.

"Вышел хеджер из тумана". Б.Биггс.

Объёмы

Есть такой старый трейдерский анекдот.

Брокер звонит своему клиенту и говорит, что у него есть для него две новости. Хорошая и плохая. Клиент решает сначала выслушать плохую новость.

«Цены на бирже пошли резко вниз, и твою позицию пришлось закрыть по маржин-колу. У тебя ничего не осталось» - грустно сообщает брокер.

«А какая новость хорошая?»

«Снижение произошло на малом объёме».

В последнее время, мне часто задают вопросы об объёмах торгов, их анализе и о том, как я использую их в своей торговле.

Ответ очень простой.

В своих системах я не анализирую объёмы сделок. Меня интересует только цены. Амплитуда и скорость их изменения. Зоны поддержек и сопротивлений. Изменения и показатели производных от цен (например, индикаторов и осцилляторов).

А вот при интуитивной торговле (дейтрейдинге или скальпинге) я на объёмы смотрю. Во-первых с классической точки зрения. Объёмы должны подтверждать существующую тенденцию. Во-вторых, люблю моменты резких изменений в объёмах операций. Есть еще, в-третьих, в-четвертых, и т.д. Также смотрю на баланс спроса и предложения, количество сделок по бидам и оферам, количество заявок, на текущий стакан. То есть без анализа объёмов не могу и шага ступить.

Вот такая диалектика.

Видео

Ещё раз про ценовые фильтры

актальная система на 15-минутных графиках фьючерса на индекс РТС, о которой я рассказывал в предыдущих роликах и которую мы достаточно подробно рассматривали на презентации тренинга, имеет ценовый фильтр в виде простой скользящей средней с периодом 36.

Хорошо известно, что в любой реверсивной системе ценовой фильтр может улучать результаты торговли, но может и ухудшать. Всё зависит от текущей динамики рынка.

Для примера посмотрим на сегодняшнюю торговлю. Можно посмотреть видеоролик.

Ответить на вопрос, как лучше торговать, с фильтром или без фильтра, нам может помочь только тестирование двух подходов на исторических данных. Тестирование и оптимизация параметра скользящей средней. С обязательным условием получения устойчивых результатов оптимизации.

Игорь Федосенко

Высокоэффективные методы современной биржевой торговли

Дорогие друзья!

Со 2-ого по 4-ое июня банк "Российская финансовая корпорация" совместно с биржей РТС проводит презентацию моего тренинга "Высокоэффективные методы современной биржевой торговли ".

Тренинг предназначен как для новичков фондового рынка, которые желают быстро и максимально эффективно стартовать в трейдинге, так и для тех, кто уже имеет опыт торговли, но хочет существенно улучшить свой финансовый результат.

Программа презентации:

Часть 1. Торговля внутри дня (динамический дейтрейдинг).

Часть 2. Основы построения торговых стратегий (системная торговля).

Часть 3. Высокочастотный трейдинг (скальпинг и арбитраж).

Презентация будет проходить три дня. Вы можете выбрать удобное для себя время.

С 11-00 до 13-00 или с 19-00 до 21-00.

Участие бесплатное.

Количество мест ограничено. Просьба записываться заранее.

Место проведения: г. Москва, Георгиевский пер., д.1, стр.1.

Зарегистрироваться можно по телефону: (495) 692-90-61.

Почём гамбургеры на бирже?

Мой друг, партнёр и очень сильный системный трейдер Дмитрий Слепцов написал замечательную статью. Всем кто интересуется системной торговлей настоятельно рекомендую для прочтения. Наслаждайтесь!

"Думая о биржевых системах, думаю о системах вообще.

Посмотрим вокруг. Что мы видим? Мы видим, что нас повсюду окружают системы. Начиная с самого государства и заканчивая отдельным человеком со своими должностными обязанностями.

Системы – это то, что работает. Возьмем автомобиль. Это система систем. А человек! То же самое. Человек – это целая система систем. Они так и называются. Нервная система, сердечно-сосудистая система и т.д. В системе все абсолютно четко.

И вот тут мой любимый вопрос: «Почему Макдональдс – это Макдональдс?». Вы понимаете, о чем я. В чем секрет Макдональдс? Почему все ненавидят Мак, но ходят туда есть. Почему в торговом центре в Мак очереди по десять человек в каждое окно, а рядом рестораны, казалось бы, с «нормальной» едой пустуют, банкротятся и закрываются.

Пусть этот вопрос останется без ответа. А если кто знает, то напишите вариант мне на почту ))

Но что можно сказать абсолютно точно, так это то, что секрет НЕ В ГАМБУРГЕРАХ! Макдональдс – это система с большой буквы «С», с огромной буквы «ЭС!!!». В гамбургерах хоть раз вы видели «попку» от огурчика. Никогда. Только серединка. А помидоры? Всегда середина. А остальная часть помидора идет туда, откуда можно было бы половину голодающих накормить. Картофель фри всегда блестит. Маленькие дети от этой еды просто «тащатся». «Свободная касса!» - машем флажком. «Спасибо за заказ», «Спасибо, что без сдачи». Да самим, не побоимся этого слова, рестораном Макдональдс управляют подростки! Вот тебе и СИСТЕМА!

Вот она ИДЕАЛЬНАЯ СИСТЕМА! Она может работать с МИНИМАЛЬНЫМИ ВНЕШНИМИ УСИЛИЯМИ. Работоспособность системы обеспечивается самой системой! В Маке в принципе нет такого понятия как «незаменимый» сотрудник. Любого увольняй и система не шелохнется!

Любой из нас в выходные приготовит отменный чизбургер, в разы больше и вкуснее, чем в Макдональдсе, но кто построит такую же бизнес-систему как в Макдональдсе?!!!

Вот именно этим мы, системщики, и занимаемся. Мы строим системы, которые работают. Мы строим Макдональдс. Пока все остальные ищут Грааль и рассуждают, как правильно надо торговать, мы создаем то, что по сути своей работает. Мы строим то, за чем нам надо просто наблюдать, убираем человеческий фактор и неукоснительно следуем свои правилам.

Может, Макдональдс завтра закроется, и вы скажете, что система перестала работать. Может быть. Но сколько денег она уже заработала? Сколько еще заработает прежде, чем закроется? И сколько заработают вновь придуманные системы? Подумаем над этим ))

Дмитрий Слепцов".

МICEX 1210-1530. Уровень поддержки подтверждён.

Видеоролик можно посмотреть по ссылке

Системная торговля

Глобально есть два стиля торговли на бирже: интуитивная торговля (она же торговля случайным образом) и системная торговля (алгоритмическая торговля).

Системная (алгоритмическая) торговля – стиль биржевой торговли, при котором торговля осуществляется по заранее разработанной системе (алгоритму) принятий решений, построенной на принципе «Будущее не предсказуемо», и имеющей статистическое преимущество в долгосрочной перспективе.

Ситуация на рынке в этом случае рассматривается исключительно с точки зрения разработанной системы. Фактически, становится неважно, что именно делает рынок, но важно, как то, что он делает, вписывается в заранее прописанную систему принятия решений.

Ключевым фактором является статистическое преимущество в долгосрочной перспективе. Оно означает, что если постоянно действовать определенным образом в течение длительного промежутка времени, то будет получен ожидаемый положительный результат.

То есть системный трейдер (далее буду ласково называть его «системщик») не пытается предсказать рынок и понять, куда он пойдет. Системщик должен просто реализовывать все входы в рынок и выходы из рынка по разработанной системе. Действуя подобным образом, он знает, что будут и плюсы, и минусы, но в долгосрочной перспективе будет получен ожидаемый положительный результат. Поэтому, когда открыты графики (включен канал РБК, Bloomberg и т.д.) и есть самые свежие данные, системщику абсолютно все равно, что говорят по телевизору, и что делает рынок, до тех пор, пока рынок не придет к точке, где надо осуществить вход или выход. Главная особенность интуитивного трейдера заключается в том, что он включен только в те моменты, когда необходимо осуществить реализацию системы. Во все остальное время он отрешен от рынка и смотрит на него исключительно как наблюдатель.

Пример: зашел системщик в Лонг утром. Имеет прибыль. Профит стоит на уровне +10% от точки входа. До профита еще не дошли, но и от точки входа уже ушли прилично, и стоп уже передвинут в безубыток. И вот системщик видит дивергенцию. Внимание! Поступила новая информация. Он ждал профита на уровне +10% от точки входа, но появляется сигнал, говорящий о развороте тренда. Системщику все равно. Он не продает. У него есть система, которая разрабатывалась и исследовалась. И системщику известно, что, скажем, в 8 случаях из 10 цена все-таки доходила до профита и давала ожидаемую прибыль. То есть системщик выбирает довериться своей системе, которая в долгосрочной перспективе с правилом фиксации прибыли на уровне +10% от точки входа дает результат, который вполне удовлетворяет трейдера, и ему все равно на дивергенции, новости и прочую входящую информацию, поступающую на рынок во время открытой сделки.

Всегда брать с собой зонт при выходе на улицу – это система. Никогда не брать с собой зонт – это тоже система. Оба знают, что их ожидает. Первый будет всегда носить с собой лишний груз, но зато никогда не промокнет под дождем, когда тот пойдет. Второй всегда будет без лишнего груза, но придется прятаться от дождя под крышей, когда тот пойдет. Надо просто выбрать, какой вариант удобнее и лучше подходит именно вам и следовать ему. Возможен и другой вариант системы: выглянуть в окошко перед выходом на улицу; небо пасмурное – взять зонт; небо ясное – не брать зонт.

Главный плюс системной торговли: эмоциональная отрешенность от рынка. В любой момент трейдер знает, чего он ждет от рынка. И если момент для действия не наступи, то он остается простым наблюдателем. При этом трейдер знает, что действует, имея статистическое преимущество в долгосрочной перспективе.

Главный минус системной торговли: «тупая» механистичность в реализации. Трейдер должен абсолютно точно следовать системе. Должны реализовываться абсолютно все сделки, которые генерирует система. Качество работы трейдера напрямую зависит от того, насколько дисциплинированно он следует системе. На торговлю влияет абсолютно все, что способствует реализации системы: дисциплинированность трейдера, устойчивость реализуемой системы, качество Интернета, техническое обеспечение брокера и т.д.

Системная торговля – это прямая зависимость от разработанной системы и такого личностного качества трейдера как дисциплина. И именно поэтому СИСТЕМНОМУ ТРЕЙДЕРУ НАДО РАБОТАТЬ И НАД СИСТЕМОЙ, И НАД СОБОЙ!!!

Интуитивная торговля

Глобально есть два стиля торговли на бирже: интуитивная торговля (она же торговля случайным образом) и системная торговля (алгоритмическая торговля).

Интуитивная торговля – стиль биржевой торговли, при котором ситуация на рынке каждый раз рассматривается по-новому через призму всех знаний и опыта, накопленных трейдером.

То есть интуитивный трейдер (далее буду ласково называть его «интуитивщик») не знает, что именно он будет делать на рынке сегодня до тех пор, пока не проанализирует последнюю рыночную информацию. И вот когда открыты графики (включен канал РБК, Bloomberg и т.д.) и есть самые свежие данные, трейдер смотрит, что со всем этим делать. Главная особенность интуитивного трейдера заключается в том, что он постоянно включен. Он постоянно оценивает входящую информацию для того, чтобы понять, что будет информацией на выходе.

Пример: зашел интуитивщик в Лонг утром. Имеет прибыль. Профит стоит на уровне ближайшего сопротивления. До профита еще не дошли, но и от точки входа уже ушли прилично. И вот интуитивщик видит дивергенцию. Внимание! Поступила новая информация. Он ждал профита на уровне сопротивления, но появляется сигнал, говорящий о развороте тренда. Интуитивщик продает, фиксирует прибыль и не ждет момента, когда цена дойдет до профита.

Вышли из дома без зонта. Увидели тучи. Новая информация. Вернулись домой за зонтиком.

Главный плюс интуитивной торговли: гибкость, динамичность, оценка самой последней рыночной информации. Трейдер меняет торговый план по ходу изменения ситуации. Подстраивается под рынок, чувствует пульс рынка.

Главный минус интуитивной торговли: субъективизм, человеческий фактор, зависимость от текущего момента. Качество работы трейдера напрямую зависит от его текущего состояния. На торговлю влияет абсолютно все, что касается трейдера: выспался или нет, душевное состояние, семейные отношения, уверенность в себе, настроение и т.д. Подчеркиваю, АБСОЛЮТНО ВСЕ!

Интуитивная торговля – это прямая зависимость от личности трейдера. Театр одного актера. Голливудская Звезда. И именно поэтому ГЛАВНОЕ, НАД ЧЕМ НАДО РАБОТАТЬ ИНТУИТИВНОМУ ТРЕЙДЕРУ, это НАД СОБОЙ!!!

Длинные позиции от текущих уровней - хороший выбор

Высокая волатильность, сбор стоп-заявок, расположенных ниже психологически значимых уровней в "голубых" фишках и классическая перепроданность создают серьёзный предпосылки для локального отскока рынка.


Видеоматериал

Анализ работы трендследящих систем

За  последние несколько недель основной профит был получен "короткими" системами (ситемами работающими от "шорта").

Анилиз работы систем можно посмотреть в видеоролике:

Высокоэффективные методы современной биржевой торговли

Презентация авторского тренинга Игоря Федосенко «Высокоэффективные методы современной биржевой торговли»

Даты проведения: 02.06.2010 – 04.06.2010

Организатор: Банк «Российская финансовая корпорация»

Тренинг предназначен как для новичков фондового рынка, которые желают быстро и максимально эффективно стартовать в трейдинге, так и для тех, кто уже имеет опыт торговли, но хочет существенно улучшить свой финансовый результат.

Программа:
Часть 1. Торговля внутри дня (динамический дейтрейдинг)
Часть 2. Основы построения торговых стратегий (системная торговля)
Часть 3. Высокочастотный трейдинг (скальпинг и арбитраж)

Длительность: 3 дня
Участие: бесплатно
Время проведения: 19-00 до 21-00
Место проведения: г. Москва, Георгиевский пер., д.1, стр.1

Зарегистрироваться можно по телефону: (495) 692-90-61

Великий боковик. Видео

Боковик

Вчерашнее закрытие рынка ниже уровня 1390 по индексу ММВБ говорит о том, что последняя волна роста завершена.

Означает ли это, что мы будем стремительно падать? Нет, не означает.

Означает ли это, что мы не будем больше расти? Конечно же, нет.

Просто для меня стало окончательно понятно, что пришло время «великого боковика» с диапазоном 1215-1530 по ММВБ. Точно такого же, как в 2007-2008 году. От 1530 до 1970.

Пришло время великого запила, который в прошлый раз продолжался почти 2 года.

В сегодняшний диапазон мы вошли в октябре 2009. То есть находимся всего 7 месяцев.

Тот, кто торговал прошлый «великий боковик» согласиться со мной. Заработать на рынке будет очень сложно.

Потому что:

1. Не будут больше работать индексные подходы. Не получиться купить всё подряд и наслаждаться заработком.

2. Не получиться больше легко и просто сидеть в убыточных позах и за короткое время на новой волне бычьего безумия выезжать в плюс. Будут беспокоить.

3. Нет больше на рынке примитивных инвестиционных идей вроде реструктуризации телекомов и глобальной недооценённости отечественной электроэнергетики.

Означает ли это, что на рынке нельзя больше заработать? Конечно, нет. Просто делать это надо будет совсем по-другому

Я считаю, что, прежде всего:

1. Необходимо отказаться от диверсификации. Она будет очень вредить эффективности.

2. В портфеле систем повысить веса быстрых систем, работающих на меньших тайм-фреймах, а также колебательных систем.

3. Включать системы, работающие от продаж – «шортовые».

4. Работать с акциями, имеющими в данный момент относительную «силу» / «слабость» по отношению к индексу.

5. Для любителей фундамента искать яркие жемчужины в эшелонах.

Понятно, что сделать это смогут немногие. Но таковы реалии финансовых рынков. Периоды лёгких денег продолжаются недолго. Поэтому кто хочет оставаться в этом бизнесе просто необходимо искать новые решения и развиваться.

Игорь Федосенко. Фракталы на 15-ак. Текущая ситуация 05.05

Внутридневная трендследящая система для фьючерса на индекс РТС и доллар-рубль.

Рабочий тайм-фрейм 15 минут.

Размер позиции выбирается в зависимости от величины первоначального стоп-лосса

Тэйк-профит 5000 пунктов.

Правила открытия и закрытия позиций:

Для лонгов:

Позиция открывается при пробитии последнего фрактала на покупку.

В качестве уровня защитной остановки (стоп-лосса) выбирается последний фрактал на продажу. Стоп-лосс является динамическим и при возникновении нового фрактала на продажу он переносится на новый уровень.

Для шортов:

Позиция открывается при пробитии последнего фрактала на продажу.

В качестве стоп-лосса берётся уровень последнего фрактала на покупку. Стоп-лосс является динамическим и при возникновении нового фрактала на покупку он переносится на новый уровень.

Подробности в видео:

Игорь Федосенко. ADR и курс рубля. Позиции системы

Как правильно пересчитать курсы ADR в рублёвые цены.

Внутридневной торговый план. 30.04.2010

Можно с уверенностью констатировать, что отскок рынка к волне снижения завершается. В индексе и в Сбере ещё остался определённый потенциал. В ГМК отскок перерос в полноценный рост.

Перед длинными выходными все оставшиеся иннрадейные лонги я буду закрывать. Шорт вне закона.

Системные позы в случае продолжения роста буду наращивать.

Как всегда, все подробности в видеролике.

Внутридневной торговый план. 29.04.2010

Вчерашняя тактика выборочного подбора бумаг оправдала себя полностью. В ГМК, Газпроме получена неплохая прибыль.

Сегодня я по-прежнему считаю, что надо планировать сделки от покупки. В случае стабилизации курса рубля относительно доллара стоить обратить внимание на фьючерс RIM0.

Все подробности в:

Sunshine Reggae

Внутридневной торговый план. 28.04.2010

После гэпа вниз можно пободрать некоторые бумаги для отскока. С коротким стопом.
В системах продолжают открываться короткие позиции.

Все подробности:

Презентация

Check out this SlideShare Presentation:

Презентация

View more presentations from Fert.

Известно ли Вам?

Локально смотрю вниз

Системная торговля vs Дейтрейдинг. Системные лонги против шорта внутри дня. Кто победит ?

Трейдер не должен быть заинтересован в результатах собственного труда

Мне сегодня вспомнился занятный разговор с одним маститым управляющим.Руководителем отдела ДУ в крупной инвест избе.Мы говорили о материальном стимулирование трейдеров и управляющих, о зарплатах, бонусах, премиях и проч. разностях.

Так вот он был убеждён в том, что «трейдер не должен быть заинтересован в результатах собственного труда». Этот тезис очень сильно расходился с бытующим повсюду мнением, о том, что трейдер должен быть постоянно нацелен на результат и его заработок должен быть жёстко привязан к текущей доходности. «Нет доходности, нет зарплаты». С этим он категорически не соглашался. Никогда не составлял для своих подчинённых ежемесячных планов, не проводил ежедневных планёрок. Не требовал быть лучшими и сильнейшими в своём деле. «Биржевая торговля – это не спорт, где воля к победе и повышенный энтузиазм может помогать добиваться положительного результата». А вот «психологический комфорт и уверенность в завтрашнем дне», как раз именно то, что может существенно поднять доходность трейдинга.

Я не разделял тогда такую точку зрения. (а было это в начале нулевых годов). Мне казалась она чрезмерно оригинальной, и я сомневался в искренности таких мыслей. Хотя торговые результаты моего знакомого и его команды всегда были выше средних по цеху.

И только в последние время, торгую не себя и избранных клиентов уже много лет, я понял насколько это важно «не быть заинтересованным в результатах собственного трейдинга». Что тебе нет необходимости, во что бы то ни стало заработать в будущем месяце 5%. Что ты можешь спокойно следовать своим торговым принципам и не метаться в постоянных поисках для победы над рынком.

Я не говорю о самоуспокоенности. Я всегда выступаю за улучшение собственных подходов, изучение чужого опыта и стремление к поиску новых идей. Я против планов и обязательств в трейдинге. Можно заставить себе делать зарядку, выкопать яму, работать по 20 часов в сутки, но нельзя заставить себя зарабатывать по N процентов в месяц.

Мы не страховые агенты и sales-менеджеры, которые могут за счёт повышенной активности увеличить объёмы продаж. Мы, скорее поэты и художники, которые ждут часа вдохновения, что бы создать неповторимый шедевр. Короче, «трейдер не должен быть заинтересован в результатах собственного труда».

26.04.2010 Итоги сессии

По большентсву позиций остаюсь в лонгах. Но есть и шорты. Неопределённость на рынке продолжается.

26.04 Системные сделки

На утреннем гэпе были открыты длинные позиции в Газпроме и RIM0.
ГМК куплен в пятницу.
Видео:

Пятница. Итоги. Отличный трейдинг

Сценарий роста принёс прибыль !

Видео:

Пятница. Торговый план.

Ключевые уровни по ММВБ, Газпрому, Сберу, ГМК и RIM0.
Видео:

Торговые системы, построенные на основе ценовых диапазонов. Часть 2

Торговые правила для ценовых диапазонов.

Торговые правила для ценовых диапазонов, основываются на следующих идеях:

1. Диапазон содержит основную часть движения цены. Следовательно, любой выход за его границы является аномальным, и цена скоро вернётся в диапазон. При такой гипотезе следует открывать позицию против движения. Такой подход называется контртрендовым, а системы, построенные на его основе контртрендовыми или колебательными.

2. Выход цены за границы диапазона означает начало нового тренда. Следовательно, необходимо открывать позицию в направление прорыва, следую за движением цены. Такой подход называется трендовым. Системы, использующие это правило называют трендовыми.

Видеоурок:

Торговые системы, построенные на основе ценовых диапазонов. Часть 1

Торговые системы, использующие ценовые диапазоны, просты, наглядны и в тоже время весьма эффективны. Статистика подтверждает их работоспособность практически на любых финансовых рынках.

Цель данного учебного материала – систематизировать подходы, которые используются для построения торговых систем на основе ценовых диапазонов.

Виды ценовых диапазонов.

Основная идея таких подходов состоит в использование свойств поведения цены около значимых уровней поддержки-сопротивления. Как известно, если цена встретила сильный уровень поддержки или сопротивления, возможны два сценария:

1. Цена пробивает уровень и продолжает движение в направление прорыва.
2. Цена не может пробить уровень, происходит разворот и начинается движение в противоположную сторону.

Торговля от уровней (открытие позиции при пробое или откате) – очень логичный и естественный способ получить прибыль. Очень многие трейдеры разрабатывают торговые системы, основанные на этой простой идее.

Для того, чтобы построить такую торговую систему, необходимо, во-первых, определить методику построения уровней поддержки-сопротивления и, во-вторых, разработать торговые правила, основанные на одном из двух сценариев поведения цены около этих уровней, который мы рассмотрели выше.

Ценовые диапазоны состоят из двух линий – нижней границы диапазона (lower band), которая является поддержкой и верхней границы (upper band), являющейся сопротивлением.

По принципам построения этих линий можно выделить три основных вида диапазонов:

1. Конверты (Envelopes). Границы диапазона расположены на заданном расстояние от скользящей средней цены.
2. Диапазоны (Bands). Границы диапазона расположены на переменном расстояние от скользящей средней цены. Это расстояние зависит от волатильности рынка.
3. Каналы (Channels). Границы диапазона определяются локальными экстремумами (максимальными и минимальными значениями) цены.

Видеоурок:

Март 2010

Очень надеюсь, что начинается новый отчёт. 1992-1994 (бутылки, ммм). 1995-2000 (жесть). 2000-2002 (восстановление). 2002-2005 (мфц, бкс). 2005-2006 (семья). 2007 (китай). 2008 (жесть). 2009 (БУ, М-финанс). 2010 (БТС !!!)

Гэпы, гэпы

Стив Джобс. Part 2

Стив Джобс. Part 1

Певвый ролик