Радио эфир

Биржевые университеты от 24 июня на Эхо Москвы

Новая - старая жзн

Это как "плохой-хороший человек". Или совсем по-другому. Не знаю. Знаю другое. Что я в очереной раз круто поменял свою жизнь. Конечно, касается это профессиональной деятельности. Я опять свободный и творческий чел. Тока вот бычьё замучило. Но я думаю это временно !!!

"Российские акции 2009". Третий транш.

Сегодняшнее закрытие ММВБ-10 (1339,1) выше уровня 1333,5 дало сигнал на покупку 3-ей части стратегического портфеля. Цены открытия позиций:

1. GAZP   126,5
2. LKOH   1270
3. GMKN  2150
4. ROSN   130,5
5. SBER    18,99
6. SBERP  9,25
7. SNGS    21,47
8. SNGSP 8,33
9. VTBR   0,253
10. PLZL    1107

Таким образом, я имею в портфеле "Российские акции 2009" 37,5% капитала. Последняя часть будет покупаться при закрытие индекса РТС выше уровня 703,4 пункта.

Возвращение

Вчера ввязался в бой. 

Весь день активно спекулировал. На Мамбе и Фортсе. Цели были вполне гуманитарные. Почувствовать "дыхание" и "ритм сердца" рынка. Ворваться в толпу отважных спекулянтов, осторожных инвесторов, недалёких аналитиков. Стать на время физически зависимым от этого чуда. Превратиться в "элементарную" частицу, молекулу из которых состоит вселенная. Промчаться по калайдеру в поисках счастья. 

По понятным причинам результат был скромным и очень волатильным. От +7% в середине дня до +2% в конце. Но поставленная задача была выполнена. Я снова в деле! А это главное.

Поворт

Сегодня произошло много интересного. 

Во-первых с неожиданной радостью принял предложение работать в биржевом университете. До сих пор плохо представляю, что из этого может получиться. Как всегда надеюсь на лучшее. 

Во-вторых запустил в работу новый счёт. В Финаме. Что-то даже заработал, но главное - из Квика не пошёл экспорт данных. В чём там дело предстоит разбираться.

И последнее. Вечером поехал прикупить себе одежды. Был очень удивлён высокими ценами и плохим выбором. Прийдётся тратить время на поиск. Хотя с одеждой у меня всегда так. 

"Российские акции 2009". Второй тайм.

Вчера индекс ММВБ уверенно пробил свой локальный максимум 676 пунктов. В соответствие со стратегией инвестирования я добавил в своей потртфель ещё 12,5% длинных позиций. Цены покупок:     

1. GAZP  125
   
2. LKOH   1225
   
3. GMKN  1615
   
4. ROSN   119,5
   
5. SNGS  18,6
   
6. SNGSP 8
   
7. SBER    16,75
   
8. SBERP  8,6
   
9. VTBR    0,0248
   
10. PLZL   1220

Завтра

Итак, завтра. Завтра начинается моё второе пришествие. Очень надеюсь на успех. И верю в удачу.

 

Эту фотографию сделал сегодня в зоопарке. Были все вместе. Гуляли. А медведь заснул.

Я знаю, что год будет не простым. За прибыль прийдётся сражаться. Купить и забыть не получиться. Быков то я не видел.

ФОРЕКС

Никогда не надо кривить душой. Говорить то, что сам считаешь неправильным. 

Ну, что толку утверждать, что я большой специалист по Форексу и люблю работать на нём, если это не так. Никогда профессионально там не торговал. Всегда считал это аналогом казино. Не интересовался особо. Смотрел конечно по необходимости. Следил за большими движениями. Даже зарабатывал что-то. Но только всё это было  на уровне либо макроэкономическом, либо вообще любительском. Вот. 

Поэтому и не надо было философствовать на эту тему. Моё отношение к этому рынку всё равно было видно. Я и людей вероятно обидел. И себе навредил.

Биржевая системотехника

Материал который я готовлю для презентации в биржевом "университете", надо будет попытаться предложить и в другие обучающие центры. Финам, БКС, Алор. Всё-таки "биржевая системотехника" термин новый и звучит красиво. Может кому и понравиться кроме меня (улыбка). А если серьёзно методы активного управления на мой взгляд могут получить в сегодняшних реалиях хорошее развитие и внедрение.

Поэтому надо готовить два документа:

1. "Биржевая системотехника" - учебный курс.
   
2. "Методы активно управления" ("Атоматизированные торговые стратегии") - презентация моих методов управления активами.

Жанр

Я сегодня понял, что не надо ничего придумывать. Жанр этого блога определился без моих допольнительного размышлений. Это простые записки, заметки, сообщения. Дневник, журнал. Причём адресованный прежде всего самому себе. Более сложные формы (тематический блог, специализированный сайт) родяться позже. И тоже "естественным" путём.

Так наверное и должно быть. Ведь сложное возникает из простого (улыбка).

Опрос

Что Вы делаете в блогосфере? Веду блог Пишу комменты Читаю блоги Практически в ней не участвую отзывы архив

Трейдерский консалтинг

Находясь под впечетлением встречи с руководством "биржевого университета" (http://buniver.ru/) навеяло следующее.

Ряд услуг которые есть в линейке этого учереждения (улыбка) мне вполне по силам предлогать самому. Вернее мне по силам предлогать любые услуги и вести любые курсы, но кое-что не потребует вообще никаких усилий. 

1. Вводное занятие о финансовых рынках (8000 руб.) http://buniver.ru/training/vip_edu/msk/vip_st_msk.php
2. Установка и использование различных торговых плотформ (Квик,Метатрейдер,Нетинвестор и проч.) (8000 руб.) http://buniver.ru/training/vip_edu/msk/vip_mt4_msk.php
3. И, о боже, базовый курс (100000 руб.) !!! вау http://buniver.ru/training/vip_edu/msk/vip_mt4_msk.php

Это они называют VIP-обучение. Мне не сказали каков спрос на такое меню, но если что, почему бы и нет?

Опять 25

Сегодня предложили читать курс "Рынок ценных бумаг". Я вроде и не против. Но предлагают только с условием постоянного трудоустройства. А это может быть не очень удобно. Для меня, и моих личных операций. Но всё равно поеду, пообщаюсь. Любопытно, кому это сейчас интересно? Организовывать такие лекции. Платить собираются хорошие деньги. Правда, как всегда мало. (C).

Структура экспорта РФ (01-10 2008)

1. Нефть - 33% 
2. Нефтепродукты (бензин, мазут, дизельное топливо) - 17% 
3. Газ - 13,8% 
4. Черные металлы - 6,2% (из них 4,6% - сталь) 
5. Машины и оборудование - 4,8% 
6. Цветные металлы - 2,9% 
7. Удобрения - 2,4% 
8. Древесина (обработанная (~45%) и необработанная (~55%)), целлюлоза -1,6%. 

Зачем?

Чётко формулировать свои мысли, формировать цели, искать способы их достижения (стратегии, тактики), анализировать результаты деятельности - необходимые составляющие в работе любого биржевика. Делать это системно, в письменном виде - вдвойне. По-крайне мере об этом говорит мой личный инвестиционный опыт. 

Раньше я делал это на бумажных носителях. В блокнотах, тетрадях. В электронном виде сохранилась лишь небольшая часть. Да и та касается в основном биржевой системотехнике и личных торговых отчётов (которые за меня любезно вели брокеры). Все рекомендации, анализ текущей и глобальной ситуации, состав и результаты клиентских и корпоративных портфелей  были растеряны в многочисленных офисах и компьютерах компаний в которых мне довелось трудиться. И этого немного жаль. Не то чтобы там были какие-то гениальные мысли или выдающиеся достижения. Но за всем стояли события, люди, успехи и неудачи. Опыт 10 лет работы в инвестиционном бизнесе. Кроме того моя личная жизнь. Восторги, разочарования, встречи, общение, любовь.

Кому это всё было бы интересно? Да наверное в основном мне. Зачем я взялся вести этот блог и страничку, посвящённую системостроительству и инвестициям? Опять же для себя. Вот...

Читая Довлатова

Сегодня перечитывал "Соло на Ундервуде" и "Соло на IBM" Сергея Довлатова. Как всегда некоторые места понравились больше других.

"После коммунистов я больше всего ненавижу антикоммунистов".

"Талант - это как похоть. Трудно утаить. Ещё труднее - симулировать".

"Скудность мысли порождает легионы единомышленников".

Ну и конечно любимое.

"Алкоголизм излечим, пьянство - нет".

Китайский календарь

26.01.2009

Сегодня начинается Год Быка по китайскому календарю. Наш рынок почувствовал это лучше других. ММВБ закрылся 613,56 (+10,83%), ММВБ-10 - 1113,68 (+10,89%), РТС - 539,38 (+8,27%). Не буду лукавить. Такого роста я не ожидал. Более того в конце дня, очарованный движением цен и обнадёженный Американской статистикой (перепродажи домов и индекс опережающих экономических индикаторов), я хотел открыть дополнительные позиции в портфеле "Российские акции-2009". То есть вложить ещё 12,5% своих лимитов в длинные позиции. Однако не стал этого делать. 

Во-первых, из-за практически полностью заполненного лонгами системного портфеля. Во-вторых, из-за технической картины индексов на daily (rtsi в проторгованный диапазон не вернулся,micex - из него ещё не вышел). В-третьих (и это самое главное) следуя торговой дисциплине. Стратегия покупать на локальных минимумах остается в силе. RTSI уже куплен (19.01.2009 на уровне 535), MICEX и MICEX-10 жду на 495 и 915 соответственно.

Если рынки продолжат восходящее движение, то буду добавляться по мере роста индексов. При прохождение "точек неудачника". Уровни такие: RTSI - 705, MICEX - 675, MICEX-10 - 1335.

Пароль

И вот тогда бы взять –
И изломать карандаш
Об отутюженный день,
И утро, вечер, и пляж
На месте сада камней –
Туда расставить слова,
Укрыть неловкую суть,
Упрятать лань ото льва.
Еще одна деталь:
Налить вина на весы
И сделать басом февраль,
И ритм–боксом – часы,
Найти достойный бекар
На каждый первый бемоль
И не учить избитую роль,
Забыть от почты пароль…

Дохлая кошка или ловушка для быка

Хорошо известно, что системный подход в целом и торговля трендов в частности, в первую должны обеспечивать контроль инвестиционного риска.

Так «длинные» системы ( если только они не основаны на агрессивном money-management-е ), выполняя свою основную функцию, на длительном интервале могут осуществить обгон индексов только за счёт выхода из рынка в моменты падений. Ценой такого risk- management-а является отставание во времена гораздо более часто встречающихся подъёмов или консолидаций. 

Пример тому наш рынок 2002(осень)-2008(весна) года. Индексные управляющие в это время чувствовали себя гораздо лучше системщиков. Если и не по результатам, то по объёму работы и сэкономленным нервам. За них всё делал рынок. Таковы законы жанра. А так как большинство инвесторов не готовы зарабатывать меньше рынка в моменты подъёма, за счёт снижения просадок счёта в моменты падений, то и число сторонников buy-and-hold всё время росло. 

Однако за всё приходиться платить. Жажда получить высокую прибыль и игнорирование ( или сознательное утаивание ) элементарных принципов контроля риска, привело многих управляющих, а вместе с ними и их клиентов к материальным и моральным потерям. Разочарование в инвестирование в фондовый рынок отбросило всю  индустрию на многие годы назад. И первым этапом возврата доверия инвесторов как раз может стать пропаганда методов активного управления и системного трейдинга. 

Впрочем, я хотел рассказать о другом

Художник

ыч кенфцукемф

Инаугурации

У меня наверное достаточно стандартные чувства. Даже и писать не хочется. Потому что главное это обида за нас. Может потому что не знаю как на самом деле живут у них. Вот.

А рынок ихний завали ли "по-нашему, по-Бразильски".

Опять про метры

20.01.2009

"Баррель, доллар и квадратный метр: скованные одной цепью".

Специалисты аудиторско-консалтинговой компании «Бейкер Тилли русаудит» проанализировали связь между динамикой цены на нефть и стоимостью Московской недвижимости.

Зависимость оказалась достаточно четкая: коэффициент корреляции — 0,85-0,9.

2 Obama

20.01.2009

МЕНЯЕТСЯ ЛИ АМЕРИКА?

(вопрос радиослушателя)

Комментатор:
Меняется страна Америка.
Придут в ней скоро Негры к власти.
Свободу, что стоит у берега,
под негритянку перекрасят.
Начнут посмеиваться Бедные
над всякими Миллионерами.
А некоторые будут Белые
пытаться притвориться Неграми.
И уважаться будут Негры.
А Самый Черный будет славиться.
И каждый Белый будет первым
при встрече с Негром
Негру кланяться.

1958 © Владимир Иосифович Уфлянд
             /Vladimir Uflyand/

Городской каток

19.01.2009

Еду домой. По семейной необходимости даю круголя. Вдруг вижу на длинном заборе растяжку. "Городской каток". Опа. Прям под носом. "А пацаны-то и не знают". Выхожу,всё узнаю.

И через пару часов уже на льду. С женой. Я не катался лет двадцать. Она вообще первый раз. То есть не катаемся, а скорее пытаемся устоять. И всё равно. Радость. Смех. Удовольствие. Чаще бы вот так находить маленькое счастье по дороге домой.

"Российские акции-2009". Начало.

19.01.2009

Руководствуясь стратегией инвестирования на 2009 год ( которой будет посвящено отдельное сообщение ), сегодня в конце торгового дня я приступил к формированию своего инвестиционного портфеля "Российские акции". В его основу положен индекс ММВБ-10. Отличие состоит в том, что вместо URKA я покупаю SNGSP.

Объём открываемой позиции составляет 12,5% капиталла. Доли эмитентов одинаковые.

Итак, в 18-30 были сделаны следующие покупки :

1. GAZP  104,5
   
2. LKOH   991
   
3. GMKN 1465
   
4. ROSN   107
   
5. SNGS  13,7
   
6. SNGSP 5,75
   
7. SBER    18,25
   
8. SBERP  8,1
   
9. VTBR    0,0283
   
10. PLZL   795